Characterization theorems for customer equivalent utility insurance premium calculation principle

Abstract

Characterization theorems for several properties possessed by customer equivalent utility insurance premium principle are presented. Demonstrated theorems cover cases of additivity, consistency, iterativity, and scale invariance properties. We show also that for customer zero utility principle subjected to pricing of only strictly positive risks, class of utility functions producing scale invariant premiums is larger than in the general case.

В роботі представлено характеризаційні теореми, що стосуються виконання декількох бажаних властивостей принципом еквівалентної корисності клієнта підрахунку вартості страхових контрактів. Представлені теореми охоплюють властивість адитивності, конзистентності, ітеративності та мультиплікативної інваріантності. Ми показуємо також, що у випадку звуження принципу нульової корисності клієнта до оцінювання лише строго позитивних ризиків, клас функцій корисності, які породжують мультиплікативно-інваріантні премії є ширшим ніж у загальному випадку.